Paquete Económico 2027: qué cambia para las empresas mexicanas

Actualizado el 22 de octubre de 2026 con lo que aprobó la Cámara de Diputados, el avance en el Senado y el nuevo cálculo de los pagos provisionales.

Si tu empresa vende a crédito en México, el Paquete Económico 2027 te afecta por dos puertas. Una es el ISR que paga tu propia empresa. La otra, menos obvia y más costosa, es la caja de los clientes con ingresos de más de 50 millones de pesos que hoy te deben dinero: desde febrero de 2027 tendrán que destinar más efectivo a sus pagos provisionales de ISR.

Sin crear impuestos nuevos, el paquete fija un tope general a las deducciones de las empresas grandes y cambia la forma de calcular sus pagos provisionales. Con eso, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público espera llevar la recaudación a un máximo histórico. La Cámara de Diputados aprobó todo eso el 14 de octubre sin mover el tope, y el 21 de octubre las comisiones del Senado avalaron el texto sin cambios. Falta el voto del pleno, que tiene hasta el 31 de octubre.

Qué es el Paquete Económico 2027

El Paquete Económico 2027 es el conjunto de documentos con los que el Gobierno federal propone al Congreso los ingresos y el gasto de 2027, junto con las reglas fiscales con las que va a operar. Lo integran la iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación, el Proyecto de Presupuesto de Egresos, los Criterios Generales de Política Económica y, este año, iniciativas de reforma a la Ley Federal de Derechos y a la Ley del Impuesto sobre la Renta.

Junto con el paquete se entregaron otras cuatro iniciativas que tocan directo la operación empresarial: reformas a la Ley Aduanera, una nueva Ley de Economía Digital para Pagos Digitales y Electrónicos, una Ley General de Armonización Catastral y Registral, y el informe anual del Ejecutivo en materia arancelaria. Para una empresa con proveeduría importada, la de aduanas merece lectura aparte, y ya terminó su paso por el Congreso.

El secretario de Hacienda, Édgar Amador Zamora, entregó los documentos el 8 de septiembre de 2026 al presidente de la Mesa Directiva del Senado, Higinio Martínez Miranda, y al presidente de la Comisión de Hacienda, Miguel Ángel Yunes Márquez. Al Senado le corresponde revisar la Ley de Ingresos; el Presupuesto de Egresos es facultad exclusiva de la Cámara de Diputados.

En qué va el Paquete Económico 2027 en el Congreso

Los plazos constitucionales marcan la ruta. La Ley de Ingresos tenía que salir de Diputados a más tardar el 20 de octubre y tiene que salir del Senado a más tardar el 31; el Presupuesto de Egresos vence el 15 de noviembre. Todo entra en vigor el 1 de enero de 2027. Este es el avance al 22 de octubre.

14 de octubre. El pleno de la Cámara de Diputados aprueba la reforma a la Ley del ISR, con 322 votos a favor y 115 en contra en lo particular, y la Ley de Ingresos en lo general, con 331 a favor y 118 en contra.

15 de octubre. En la madrugada, Diputados aprueba la Ley de Ingresos en lo particular, con 340 votos a favor y 109 en contra. De 426 reservas solo pasa una, la que elimina el límite de ingresos para entrar al programa de regularización fiscal.

21 de octubre. Las Comisiones Unidas de Hacienda y Crédito Público y de Estudios Legislativos Primera del Senado aprueban sin cambios la Ley de Ingresos, la reforma al ISR y la Ley Federal de Derechos. Los dictámenes quedan en primera lectura para discutirse en el pleno la semana siguiente.

Pendiente. La votación en el pleno del Senado, a más tardar el 31 de octubre, y el Presupuesto de Egresos en Diputados, a más tardar el 15 de noviembre. Los abogados fiscalistas consultados por Expansión anticipan que el Senado apruebe la reforma al ISR tal como llegó.

Dos iniciativas que llegaron junto con el paquete van por su lado. La reforma a la Ley Aduanera ya pasó por las dos cámaras: el Senado la aprobó con 66 votos a favor y 37 en contra, la turnó al Ejecutivo para su publicación y entra en vigor el 1 de enero de 2027. La Ley de Economía Digital y lo que cambia para las empresas pasó comisiones del Senado el 14 de octubre.

Los números que enmarcan 2027

Crecimiento del PIB estimado: entre 1.5% y 2.5%. Hacienda proyecta "al menos 2%".

Ingresos totales en la Ley de Ingresos aprobada por Diputados: 10.64 billones de pesos, cifra que incluye el financiamiento con deuda.

Ingresos presupuestarios: 9.16 billones de pesos, equivalentes a 23.2% del PIB y 3.9% más en términos reales que el cierre estimado de 2026.

Impuestos: 6.26 billones de pesos, equivalentes a 15.9% del PIB, máximo histórico.

Crecimiento real de los ingresos tributarios frente a 2026: 5.9%.

Techo de endeudamiento: 1.7 billones de pesos de deuda interna neta y hasta 13,500 millones de dólares de deuda externa para el Gobierno federal.

Déficit público (RFSP): 3.9% del PIB, contra 4.1% estimado al cierre de 2026.

Inversión física presupuestaria: 2.6% del PIB.

Inversión pública y mixta 2026-2030: 5.7 billones de pesos.

Las líneas de impuestos y de recaudación se entienden mejor juntas. El Estado espera recaudar 5.9% más en términos reales sin crear un solo impuesto, y ese dinero sale de las mismas empresas que ya pagan, por la vía de deducciones más acotadas y pagos provisionales más altos. Hacienda lo describe como mayor eficiencia recaudatoria y combate a la evasión y a "las empresas que facturan operaciones simuladas".

Y ojo con el gasto: la propuesta de Presupuesto de Egresos aumenta educación 10.7%, ciencia 13%, salud 11.3% y seguridad 11.5% respecto al presupuesto de 2026, más 1 billón 25.4 mil millones de pesos para programas prioritarios. Diputados todavía puede moverla antes del 15 de noviembre. Para una cartera con proveedores del sector público entre sus clientes, ahí hay demanda, y también concentración de riesgo en un solo pagador.

Lo que cambió frente a los Pre-Criterios de abril

Hacienda publica en abril una versión preliminar de sus supuestos, los Pre-Criterios. Entre esa versión y la de septiembre cambiaron estos cinco:

Crecimiento del PIB 2027: pasó de un rango de 1.9% a 2.9% en abril, a uno de 1.5% a 2.5% en septiembre.

Déficit (RFSP): pasó de 3.5% del PIB a 3.9%.

Balance presupuestario: pasó de 3.0% a 3.4%.

Superávit primario: bajó de 1.1% a 0.6%.

Cetes a 28 días: subió de 5.5% a 6.0%.

En cinco meses, el crecimiento esperado bajó cuatro décimas en los dos extremos del rango y la meta de déficit se movió en la dirección contraria. El paquete se presenta como parte de una reducción gradual del déficit, y respecto a 2024 lo es: el 3.9% del PIB está 1.8 puntos porcentuales por debajo del nivel de ese año. Frente a la proyección de abril, en cambio, el objetivo se relajó.

Para planeación financiera importa el último punto. El supuesto de Cetes a 28 días subió medio punto, y un dinero más caro durante 2027 significa costo financiero más alto para cualquier empresa que financie capital de trabajo con crédito bancario. La guía sobre cómo afecta la tasa de Banxico a las empresas que venden a crédito explica cómo ese costo termina en los plazos de pago de los clientes.

El tope a las deducciones y los pagos provisionales: a quién alcanzan

La reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta que aprobaron los diputados agrega tres artículos, 78-A, 78-B y 78-C, que instalan un tope general a las deducciones autorizadas de las personas morales con ingresos superiores a 50 millones de pesos anuales que determinan utilidad fiscal en el ejercicio.

1. Si las deducciones autorizadas equivalen a 96.67% de los ingresos acumulables o menos: el límite deducible es 99% de esas deducciones. Es decir, un recorte de un punto porcentual.

2. Si las deducciones superan ese 96.67%: el límite se fija en 96.67% de los ingresos acumulables. Ahí el recorte es mucho mayor y crece conforme más alta sea la proporción deducida.

3. El remanente no deducido no se pierde. Puede aplicarse en los veinte ejercicios siguientes, conforme al artículo 78-B.

4. Las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores quedan topadas. El artículo 78-C limita su amortización a 50% de la utilidad fiscal de cada ejercicio y, a cambio, amplía de 10 a 20 años el plazo para aplicarlas.

5. Los pagos provisionales suben desde el primer mes. Para calcularlos se aplicarán factores fijos al coeficiente de utilidad. Christian Kaye, socio del área fiscal de Pérez-Llorca, estimó en Expansión que una empresa con deducciones de hasta 96.67% de sus ingresos pagaría alrededor de 7% más cada mes, y que en las que deducen por encima de ese umbral el pago provisional podría subir cerca de 200%.

Sobre el primer punto: no depende de haber abusado de nada. Una empresa que deduce lo que le corresponde, con facturas legítimas y un margen normal, pierde de todas formas 1% de sus deducciones. Con la misma operación de 2026, en 2027 paga más ISR, y lo empieza a pagar por adelantado vía pagos provisionales.

La reforma trae dos ajustes más con efecto en costos. El límite para deducir intereses netos baja de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada, lo que encarece la deuda de las empresas apalancadas. Y en la discusión en Diputados se agregaron dos candados: una misma empresa no podrá aplicar dos estímulos fiscales a la vez, y los pagos al extranjero solo serán deducibles en el ejercicio en que efectivamente se paguen.

En paralelo, el Régimen Simplificado de Confianza se amplía. Los umbrales suben de 3.5 a 5 millones de pesos anuales para personas físicas, en el artículo 113-E, y a 50 millones para personas morales, en el artículo 206, la misma cifra que separa a las empresas alcanzadas por el tope a las deducciones. Para quienes venden por plataformas digitales, la reforma fija una retención de ISR de 2.5% sobre ingresos brutos en comercio electrónico y de 2.1% en transporte y reparto.

Cuatro efectos sobre el riesgo de crédito B2B

1. Menos caja desde febrero, sin que nada cambie en la operación. El pago provisional de enero, que vence el 17 de febrero de 2027, ya se calcula con los factores nuevos, y la diferencia se repite cada mes hasta la declaración anual del ejercicio, en marzo de 2028. Si al final resulta un saldo a favor, recuperarlo toma tiempo: los especialistas consultados por Expansión señalan la lentitud de las devoluciones como uno de los problemas de fondo. Algunos despachos ya preparan amparos contra el cambio, aunque reconocen que los precedentes de la Corte los hacen difíciles de ganar, así que no conviene contar con ellos para liberar la caja de un cliente.

2. Los distribuidores de margen bajo quedan del lado caro del umbral. Una empresa con margen fiscal de 3% deduce 97% de sus ingresos acumulables, por encima del 96.67%. A ella le toca el tope más severo y el aumento más fuerte en pagos provisionales. El Consejo Coordinador Empresarial advirtió el 8 de octubre que mayoristas y distribuidores que sí pagan impuestos, pero operan con márgenes reducidos, podrían llegar incluso a la quiebra con un mal diseño de la medida. El texto pasó por Diputados y por las comisiones del Senado con el mismo umbral. En una cartera B2B, esos clientes suelen concentrar volumen y líneas de crédito amplias.

3. Las empresas en recuperación pierden su colchón. El tope de 50% a las pérdidas de ejercicios anteriores golpea justo a quienes venían saliendo de un mal año y usaban esas pérdidas para no pagar ISR mientras se estabilizaban. Tener 20 años para aplicarlas no resuelve el flujo de 2027. En una cartera B2B, esas son con frecuencia las cuentas con atrasos recientes que un scoring tradicional ya reclasificó como recuperadas.

4. Deuda más cara por dos vías. Con el supuesto de Cetes en 6.0%, las empresas apalancadas pagan más intereses, y con el nuevo límite de 20% pueden deducir una parte menor de ellos. El mismo trimestre les trae más ISR y más gasto financiero.

Una política de crédito construida sobre el historial de pago de los últimos 24 meses va a estar describiendo un régimen fiscal que ya no es válido el siguiente año. Vale la pena revisar cómo anticipar el riesgo crediticio cuando cambian las condiciones antes de que el primer atraso lo avise.

Regularización fiscal 2027: el tope de 300 millones desaparece

La única reserva que aprobaron los diputados en la Ley de Ingresos eliminó el límite de 300 millones de pesos de ingresos para entrar al programa de regularización fiscal de 2027. El programa reduce hasta 100% las multas, los recargos y los gastos de ejecución de adeudos de 2025 y años anteriores; el impuesto omitido se paga completo y actualizado. Las comisiones del Senado mantuvieron el cambio el 21 de octubre, entre críticas de la oposición por perdonar accesorios a grandes contribuyentes mientras se limitan las deducciones a las empresas que cumplen.

Para quien vende a crédito, el programa abre una pregunta sobre los clientes con adeudos ante el SAT: de dónde saldrá el dinero para pagar el impuesto pendiente en un año en que, si facturan más de 50 millones, también suben sus pagos provisionales. Los requisitos, los plazos y las señales a vigilar están en la guía sobre regularización fiscal 2027 y qué vigilar en los clientes.

El indicador de riesgo de proveedores que dejó la exposición de motivos

La justificación de la reforma al ISR incluye un hallazgo que para un área de compras vale más que el resto del documento. Entre las empresas cuyas deducciones superan 96.67% de sus ingresos acumulables, el promedio de operaciones con empresas con características de factureras es de 10%. Entre las que deducen por debajo de ese umbral, es de 1%.

Hacienda usó esa diferencia de diez veces para justificar el tope. Un área de compras puede usarla en la dirección opuesta: la proporción de deducciones sobre ingresos de un tercero es un indicador de la probabilidad de que ese tercero opere con factureras. Y cuando un proveedor termina en el listado del artículo 69-B del Código Fiscal, los comprobantes que emitió pierden efectos fiscales y las deducciones hechas con ellos quedan en riesgo. La empresa que compró de buena fe no simuló nada y aun así paga la cuenta, con recargos.

El otro frente viene del Plan México, que el comunicado de Hacienda coloca como uno de los motores del paquete a través de incentivos y desarrollo de proveedores, con el objetivo de aumentar el contenido nacional y fortalecer las cadenas de suministro. Eso abre la puerta a sustituir proveeduría importada por proveeduría local. Es una oportunidad real y también un ejercicio de riesgo: cada proveedor nuevo es un tercero sin historial, en un año en que la autoridad fiscal está mirando con más atención.

La reforma aduanera empuja en la misma dirección. A partir de 2027 desaparece el umbral de 50% de diferencia en el valor declarado que la autoridad necesitaba para aplicar un embargo precautorio por subvaluación, y la decisión queda en manos de la aduana. La Asociación Mexicana de la Industria Automotriz advirtió que recuperar mercancía embargada puede tomar meses, y para el cliente de un proveedor importador eso se traduce en un problema de abasto. Los criterios para aplicar gestión de riesgo en proveedores y el trabajo de cumplimiento con trazabilidad dejan de ser buenas prácticas y se vuelven defensa documental.

Qué revisar en la cartera antes del primer pago provisional de 2027

El Senado todavía puede modificar el texto, aunque nada en su paso por comisiones apunta a eso. Estos frentes no dependen de la votación final.

1. Ubicar a los clientes de margen bajo y alto volumen. Distribuidores, mayoristas y comercializadoras con ingresos de más de 50 millones de pesos son los primeros en sentir el aumento de los pagos provisionales.

2. Identificar a los clientes con pérdidas fiscales acumuladas y atrasos recientes. Son los que pierden flexibilidad primero con el tope de 50%.

3. Recalcular límites de crédito antes del cierre del año. Diciembre concentra vencimientos que se cobran en enero, y el 17 de febrero llega el primer pago provisional con las reglas nuevas. Esperar a las declaraciones anuales de marzo deja fuera los meses de mayor presión.

4. Correr el padrón de proveedores contra el 69-B y anotar la fecha de la última revisión. Si la única verificación ocurrió al momento del alta, hay una exposición abierta desde entonces. En proveedores que importan, conviene sumar el historial aduanero.

5. Documentar la materialidad de las operaciones con proveedores nuevos desde el día uno. Contrato firmado, evidencia de que tiene personal y activos para cumplir, domicilio verificado y comprobantes de entrega: es lo que la autoridad pide cuando ya no hay tiempo de conseguirlo.

Dónde entra CIAL Dun & Bradstreet

Los frentes de arriba comparten el mismo cuello de botella: información verificada sobre terceros, actualizada, y con cobertura de empresas que no cotizan en bolsa ni publican estados financieros.

CIAL360 Credit trabaja sobre la base de datos global de Dun & Bradstreet para leer el comportamiento de pago real entre empresas, más allá del estado de cuenta interno. Eso permite ver si un cliente ya empezó a estirar plazos con otros proveedores, que es la señal que aparece meses antes del incumplimiento, y en 2027 debería aparecer primero en los clientes de margen bajo y en los que arrastran pérdidas. Así se traduce en una política de decisiones de crédito.

Del lado de proveeduría, CIAL360 Supplier cubre la evaluación y el monitoreo de proveedores, con un indicador de riesgo de suministro, y Compliance Watch hace la verificación puntual de una empresa o una persona contra listas de sanciones y restricciones antes del alta o de la firma de un contrato. Para lo que pasa después, Compliance Intelligence vigila de forma continua el estatus regulatorio de los terceros y avisa cuando cambia. Validar una sola vez, al alta, deja un hueco que solo cierra el monitoreo permanente, y en 2027 ese hueco puede costar deducciones.

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Preguntas frecuentes

¿Qué es el Paquete Económico 2027?

Es la propuesta de finanzas públicas que el Ejecutivo federal envió al Congreso el 8 de septiembre de 2026. Incluye la iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación, el Proyecto de Presupuesto de Egresos, los Criterios Generales de Política Económica y reformas a la Ley Federal de Derechos y a la Ley del Impuesto sobre la Renta. Las nuevas reglas entran en vigor el 1 de enero de 2027.

¿Ya se aprobó el Paquete Económico 2027?

Todavía no por completo. La Cámara de Diputados aprobó la Ley de Ingresos y la reforma al ISR entre el 14 y el 15 de octubre de 2026, y las comisiones del Senado las avalaron sin cambios el 21 de octubre. Falta la votación en el pleno del Senado, con plazo al 31 de octubre, y la aprobación del Presupuesto de Egresos en la Cámara de Diputados, a más tardar el 15 de noviembre.

¿El Paquete Económico 2027 crea nuevos impuestos?

No. Hacienda sostiene que la meta de ingresos tributarios de 15.9% del PIB se alcanzará sin impuestos nuevos ni aumentos de tasas, con mayor eficiencia recaudatoria y combate a la evasión fiscal y a las empresas que facturan operaciones simuladas. Sí limita las deducciones de las empresas con ingresos superiores a 50 millones de pesos y cambia el cálculo de sus pagos provisionales, lo que eleva el ISR pagado con la misma operación.

¿Qué es el límite de deducciones de 96.67%?

Es el tope que fijan los nuevos artículos 78-A, 78-B y 78-C de la Ley del ISR para personas morales con ingresos superiores a 50 millones de pesos. Si sus deducciones autorizadas equivalen a 96.67% de los ingresos acumulables o menos, pueden deducir 99% de ellas. Si superan ese porcentaje, el límite es 96.67% de los ingresos acumulables. El remanente no deducido puede aplicarse en los veinte ejercicios siguientes.

¿Cuándo empiezan las empresas a pagar más ISR con el Paquete Económico 2027?

Con el primer pago provisional del año: el de enero de 2027, que vence el 17 de febrero. La reforma aplica factores fijos al coeficiente de utilidad, y especialistas citados por Expansión estiman aumentos de alrededor de 7% en los pagos mensuales, o cercanos a 200% en empresas que deducen más de 96.67% de sus ingresos. El tope a las deducciones se refleja en la declaración anual del ejercicio 2027, que se presenta en marzo de 2028.

¿Cómo afecta el Paquete Económico 2027 al riesgo de crédito en una cartera B2B?

Reduce la caja de los clientes con ingresos de más de 50 millones de pesos desde febrero de 2027, por el aumento de los pagos provisionales. El efecto es mayor en distribuidores y mayoristas de margen bajo, que deducen más de 96.67% de sus ingresos, y en empresas con pérdidas fiscales acumuladas, que solo podrán amortizarlas hasta 50% de su utilidad. Las empresas endeudadas, además, podrán deducir menos intereses. Lo primero que suele moverse son los plazos de pago.

¿Qué hay que revisar en un padrón de proveedores para 2027?

El estatus de cada proveedor en el listado del artículo 69-B del Código Fiscal y la fecha en que se validó por última vez, además de la evidencia de que tiene capacidad operativa real. La exposición de motivos de la reforma al ISR señala que las empresas con deducciones superiores a 96.67% de sus ingresos concentran 10% de operaciones con empresas con características de factureras, contra 1% en el resto. En proveedores que importan, conviene sumar el riesgo de embargo aduanero por subvaluación.

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Fuentes

Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Comunicado No. 71, 8 de septiembre de 2026.

Senado de la República, Recibe Senado de la República el Paquete Económico 2027, 8 de septiembre de 2026.

México, ¿cómo vamos?, Un primer vistazo al Paquete Económico 2027, 9 de septiembre de 2026.

Expansión, El CCE advierte que cambios a deducciones pueden llevar a empresas a la quiebra, 8 de octubre de 2026.

El Financiero, Reforma a la Ley del ISR 2027: los tres cambios aprobados por diputados que impactarán a las empresas, 14 de octubre de 2026.

UnoTV, Senado aprueba en fast track reformas a la Ley Aduanera y quita candados a embargos precautorios, 14 de octubre de 2026.

Grupo Milenio, Diputados aprueban Ley de Ingresos 2027 en lo general, 14 de octubre de 2026.

Líder Empresarial, Pagos digitales en México: qué propone la Ley de Economía Digital y qué falta por resolver, 15 de octubre de 2026.

La Jornada, Diputados aprueban en lo particular la Ley de Ingresos para el ejercicio fiscal 2027, 15 de octubre de 2026.

Expansión, Más costos y menos deducciones presionan a las empresas en México para 2027, 16 de octubre de 2026.

Expansión, Abogados analizan amparos frente a reforma a Ley del ISR para 2027, 19 de octubre de 2026.

Senado de la República, Aprueban en comisiones la Ley de Ingresos para 2027, 21 de octubre de 2026.

La Razón, Avanza en comisiones del Senado el paquete de ingresos 2027, 21 de octubre de 2026.

Entre Líneas, Senadores aprueban en comisiones paquete de ingresos para el 2027, 21 de octubre de 2026.